透过沪港通，香港和海外的投资者可买卖若干上交所证券（「上交所北向交易」），而合资格的内地投资者将可通过上交所买卖联交所的股票。同时，透过深港通，香港和海外的投资者可买卖若干深交所证券（「深交所北向交易」），而合资格的内地投资者将可透过深交所买卖联交所的股票。

东亚证券有限公司（「东亚证券」）之沪港通及深港通服务让客户可透过上交所北向交易及深交所北向交易（统称「北向交易」）进行交易

1. 合资格股票

香港及海外投资者只可买卖合资格股票。现时范围如下：－

于深港通初期，合资格透过深交所北向交易买卖深交所创业板股票的投资者只限机构专业投资者（有关专业投资者之定义请参阅证监会网站）

北向交易的合资格股票的名单可见于港交所网站。

如果某一股票不再属于上交所北向交易或深交所北向交易的合资格股票（视乎何者适用），但仍继续于上交所或深交所上市（视乎何者适用），香港和海外投资者将只可卖出而不可再买入该股票。

2. 投资额度

上交所北向交易及深交所北向交易将会分别受制于独立的「每日额度」。沪港通及深港通并没有总跨境投资额度。

投资者应留意，每日额度是按「净买盘」的基础计算。在此原则下，无论额度结余有多少，投资者均可出售其上交所证券及深交所证券。

北向交易每日额度

北向交易额度的资料可见于港交所网站（http://www.hkex.com.hk）。

3. 交收安排

北向交易将跟随 A 股市场的交收周期，即证券于交易日（「T 日」）交收，而款项于 T+1日交收。

4. 交易时间及交易日

上交所北向交易将按照上交所的交易时间，深交所北向交易则按照深交所的交易时间

• 于 09:20-09:25 及 14:57-15:00，上交所/深交所不接受任何取消买卖盘的指令。
• 于09:10-09:15、09:25-09:30、12:55-13:00，联交所可接受买卖盘订单及取消买卖盘的指令，但上交所及深交所不会处理任何指令，直至上交所及深交所开市为止。
• 在开市集合竞价时段未被执行的买卖盘订单将自动进入连续竞价时段。在连续竞价时段未被执行的买卖盘订单将自动进入收盘集合竞价时段

5. 交易日

在初期阶段，香港和海外投资者只可于香港及内地市场均开放交易且两地市场的银行于相应的款项交收日均提供服务的工作日在上交所和深交所进行交易。以下表格举例说明北向交易的交易安排：

在符合上述规定的情况下，如果香港市场的某一交易日为半日交易日，北向交易将继续直至相关内地市场收市为止。

6. 交易安排

以下表格概述北向交易的交易安排：－

7. 恶劣天气情况安排

在最初阶段，北向交易在恶劣天气情况下的交易安排如下：

8. 交易前检查

根据内地规定，投资者在出售任何股票前，其户口须在前一日完结前有足够的股份，否则上交所或深交所（视乎何者适用）将拒绝有关卖盘。因此，投资者须确保他们在下达卖盘订单前户口内有足够的股份。

9. 动态价格检查

为防止针对北向交易额度的使用之不当行为，买盘动态价格检查将会实行。China Stock Connect System 将拒绝输入价比现时最佳买盘价(当没有现时最佳买盘价时以最后成交价为准；当没有现时最佳买盘价及最后成交价时则以先前收市价为准)低过某一规定百分比的买盘。该百分比在最初阶段已订为百分之三，并可按市场情况不时调整。

10. 代理人服务及企业行为

香港及海外投资者将透过其经纪或托管人持有透过沪港通交易的上交所证券及透过深港通交易的深交所证券。香港结算，作为该等上交所证券及深交所证券的名义持有人，将为经纪和托管人提供代理人服务，包括收取并派发现金红利、发出股东大会通知、整合并递交投票指示。因此，香港及海外投资者将按照中央结算系统规则及中央结算系统运作程序规则透过香港结算行使其有关上交所证券及深交所证券的股东权利。然而，香港及海外投资者须留意，根据中央结算系统规则，香港结算作为名义持有人没有义务代表投资者在内地或其他地方采取任何法律行动或提出任何法庭程序以执行其有关上交所证券及深交所证券的任何权利。

但凡上市公司章程并无列明禁止其股东委任代表/多名代表参加股东大会，香港结算在收到委任指令后，将按该等委任指令安排委任一名或多名投资者作为代表出席相关上市公司的股东大会。